Les avantages des scores ESG pour les entreprises ? Comment améliorer les scores ESG d’une entreprise ?

Introduction

Dans le contexte du développement économique rapide à l’échelle mondiale, les gens accordent de plus en plus d’importance aux questions environnementales et aux droits de l’homme. Les entreprises, en tant que moteurs de l’économie, sont également tenues de bien gérer leur ESG (Environnement, Social et Gouvernance) afin d’attirer les consommateurs et les investisseurs. Les scores ESG servent de référence pour comparer les performances ESG entre les entreprises. Cet article présente brièvement l’histoire et l’importance de l’ESG, ainsi que les méthodes actuelles d’évaluation des scores ESG. Il vise à aider les entreprises à obtenir des scores ESG plus élevés et à renforcer leur compétitivité dans l’industrie.

What is ESG?

Après la Seconde Guerre mondiale, le développement économique florissant a permis aux gens de satisfaire leurs besoins de base et de commencer à se soucier du développement mondial. La volonté des investisseurs d’améliorer le monde a donné naissance à l’investissement socialement responsable (ISR ou SRI en anglais, pour Socially Responsible Investing). Ces capitaux en croissance avaient besoin d’indicateurs plus précis pour choisir les entreprises dans lesquelles investir. En 2004, les Nations Unies ont développé les trois dimensions E (Environnement), S (Social) et G (Gouvernance) à partir du Pacte mondial (Global Compact) pour servir de critères de référenc

e pour l’investissement socialement responsable, ce qui constitue désormais l’ESG.

Les indicateurs ESG couramment utilisés comprennent :

1. Sur le plan environnemental : la gestion des déchets, les émissions de carbone, l’utilisation des ressources en eau, etc.
2. Sur le plan social : les conditions de travail des employés, les relations avec la communauté locale, la sécurité des produits, etc.
3. Sur le plan de la gouvernance : la transparence financière, le contrôle interne, etc.

Ces indicateurs aident les investisseurs à mesurer concrètement les efforts des entreprises en matière d’ESG. En plus d’améliorer l’image de l’entreprise, de nombreux investisseurs et rapports de recherche estiment que les entreprises qui mettent en œuvre l’ESG, en adoptant des principes et des actions de durabilité, dépasseront les performances moyennes de l’industrie en termes d’exploitation et de rentabilité à long terme.

Pour plus d’informations sur ce qu’est l’ESG, consultez cet article (lien vers l’article mentionné).

Qu’est-ce que le score ESG ?

Les entreprises mettent en œuvre et divulguent des informations sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), mais il est généralement difficile pour les investisseurs et les consommateurs de les comparer directement avec d’autres entreprises du même secteur. Par exemple, selon les rapports ESG 2022 d’Apple et de Samsung Electronics, Apple a réduit ses émissions de carbone de 50 % en 2021 par rapport à 2015, a atteint l’égalité salariale entre les sexes, les races et les ethnies aux États-Unis et a lancé de nouveaux logiciels spécialement conçus pour les personnes handicapées. Samsung Electronics, quant à elle, a recyclé et réutilisé 96 % de ses déchets industriels en 2021, 100 % de ses environnements de travail pour les employés sont conformes à la norme ISO 45001 (système de gestion de la santé et de la sécurité au travail, OHSMS), et les fonderies et raffineries de sa chaîne d’approvisionnement sont toutes certifiées par le processus d’assurance des minéraux responsables (Responsible Minerals Assurance Process, RMAP) du programme Responsible Minerals Initiative.

Il est difficile de déterminer quelle entreprise a une meilleure performance ESG en se basant uniquement sur leurs actions ESG déclarées. Pour résoudre le problème de la comparabilité, de nombreux organismes tiers attribuent des scores ESG aux différentes entreprises en utilisant diverses méthodes et normes de recherche, pour que les investisseurs puissent s’y référer ou pour que les ETF choisissent des actions en fonction de ces scores. Par exemple, selon la notation de MSCI (Morgan Stanley Capital International), Apple a obtenu un score de BBB en novembre 2022, tandis que Samsung Electronics a obtenu un score de A en juin 2022. Les deux entreprises appartiennent à la catégorie « matériel informatique, stockage et périphériques » (technology hardware, storage & peripherals), ce qui signifie que Samsung Electronics surpasse Apple en termes de performance ESG. Cela peut aider les investisseurs et les consommateurs à soutenir des entreprises ayant des scores ESG plus élevés.

Organismes d’évaluation des scores ESG couramment connus

Il existe actuellement de nombreux organismes d’évaluation des scores ESG, chacun ayant son propre personnel spécialisé et mesurant les scores ESG des entreprises de différentes manières. Voici une brève présentation de 4 organismes d’évaluation des scores ESG représentatifs :

MSCI

MSCI est l’acronyme de Morgan Stanley Capital International. Son évaluation des scores ESG porte sur 35 questions clés et se base sur les rapports ESG divulgués publiquement par les entreprises, ainsi que sur les enquêtes menées par des organismes gouvernementaux et non gouvernementaux (ONG), tels que l’Organisation mondiale de la santé et le département américain de l’Énergie. Les scores ESG des entreprises sont répartis en CCC, B, BB, BBB, A, AA et AAA, représentant respectivement les entreprises en retard, moyennes ou leaders dans leur secteur. Plusieurs fonds d’investissement liés à l’ESG suivent l’indice ESG de MSCI.

S&P DJI

S&P Dow Jones Indices LLC est à l’origine d’indices célèbres tels que le Standard & Poor’s et le Dow Jones Industrial Average. Leur évaluation des scores ESG, appelée S&P DJI ESG Scores, est basée sur la méthode d’évaluation de la durabilité des entreprises (Corporate Sustainability Assessment, CSA) et des enquêtes internes. La CSA est un système de questionnaire développé à partir de la norme de classification industrielle mondiale (Global Industry Classification Standard, GICS) et est soumis aux entreprises sélectionnées par S&P DJI (généralement de grandes entreprises). En 2020, cela représentait 12,4 % des 11 556 entreprises évaluées par S&P DJI cette année-là. Le reste est évalué par S&P DJI à partir de données collectées en interne. Les scores ESG des entreprises sont quantifiés sur une échelle de 0 à 100, un score plus élevé indiquant une meilleure performance ESG.

Sustainalytics

Sustainalytics appartient à Morningstar et élabore des indices ESG en attribuant des scores allant de 0 à 100. Les chercheurs de Sustainalytics analysent les données des entreprises, principalement pour évaluer les risques opérationnels. Un score plus élevé indique un risque plus élevé. Les scores sont répartis en tranches de dix points, représentant respectivement un risque nul, un faible risque, un risque modéré et un risque élevé. Un score supérieur à 40 indique un risque grave. Sustainalytics est l’organisation d’évaluation ESG qui couvre le plus grand nombre d’entreprises, évaluant 14 000 entreprises chaque année. Les entreprises souhaitant évaluer leurs propres risques ESG peuvent soumettre une demande d’évaluation à Sustainalytics.

FTSE

Le FTSE est l’abréviation de FTSE Group, une entreprise britannique qui fournit principalement des indices pour le marché boursier britannique, tels que les célèbres FTSE 100 et FTSE 250. L’indice ESG FTSE attribue des scores aux entreprises allant de 0 à 5, un score plus élevé indiquant une meilleure performance ESG. Les trois aspects E, S et G ont chacun leurs propres scores de 0 à 5. Cependant, le nombre d’entreprises couvertes est plus limité, se concentrant principalement sur les grandes entreprises.

B Lab

B Lab est une organisation à but non lucratif basée aux États-Unis, qui propose la certification B Corporation. Elle évalue les performances ESG des entreprises grâce à l’évaluation de l’impact commercial (BIA), en vérifiant les réponses aux questionnaires et les preuves fournies par les entreprises. Les entreprises reçoivent un score ESG compris entre 0 et 200, et celles qui obtiennent plus de 80 points peuvent obtenir la certification B Corporation. Cependant, ce score est utilisé uniquement comme base pour la certification et n’est pas divulgué au public. Les entreprises peuvent obtenir un score ESG en demandant la certification, sans être limitées par les enquêtes d’autres organisations.

ESG : Les 3 principaux avantages d’un score élevé pour les entreprises

Après avoir mis en œuvre les pratiques ESG et obtenu un score élevé selon les normes des différentes agences d’évaluation ESG, quels sont les avantages pour les entreprises ? Il y a principalement trois aspects :

1. Préférence des investisseurs

Selon le rapport bisannuel publié en 2021 par la Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), les investissements durables mondiaux ont atteint 35,3 billions de dollars en 2020, représentant plus de 35 % des actifs sous gestion (AUM) et augmentant de 15 % par rapport à 2018. Cela montre que les investisseurs accordent de plus en plus de confiance aux entreprises ayant des scores ESG élevés, que ce soit en termes de valeurs partagées, de capacité à gérer les risques ou de perspectives de rendement des investissements.

Prenons l’exemple des entreprises cotées en bourse. Les institutions d’investissement choisissent des actions en fonction de leur score ESG et établissent des indices ESG en fonction de leur pondération et de leur cours. Les fonds indiciels cotés en bourse (ETF) investissent en suivant ces indices, tels que les ETF iShares MSCI USA ESG Select, lancés en 2005, qui ont une taille d’investissement de plus de 3,2 milliards de dollars (au 30 janvier 2023) et ont généré un rendement annuel de 8,53 % pour les investisseurs depuis leur création ; et les ETF iShares ESG Aware MSCI USA, lancés en 2016, qui ont une taille d’investissement de plus de 19,7 milliards de dollars (au 30 janvier 2023) et ont généré un rendement annuel de 11,58 % pour les investisseurs depuis leur création.

En plus des investissements de fonds des institutions d’investissement professionnelles, de nombreux investisseurs choisissent également d’investir dans des entreprises ayant une bonne réputation. De plus, les divisions d’investissement des banques cherchent souvent à améliorer leur propre évaluation ESG en investissant ou en finançant des entreprises ayant de bons scores ESG.

2. Amélioration de l’image de l’entreprise

La mise en œuvre des pratiques ESG permet de quantifier les impacts positifs de l’entreprise sur l’environnement, la société et la gouvernance, attirant ainsi les investissements, les ressources humaines et les consommateurs. Obtenir un score ESG élevé peut aider l’entreprise à se comparer objectivement à ses concurrents et à affirmer qu’elle a de meilleures pratiques ESG.

3. Certification par des organismes tiers et renforcement de la durabilité

Après la mise en œuvre des pratiques ESG par l’entreprise, l’évaluation de la réussite de ces pratiques repose principalement sur l’examen des progrès réalisés par rapport aux objectifs fixés auparavant, la consultation d’experts ou la réalisation d’études de marché, etc. Les scores ESG peuvent fournir des orientations pour l’amélioration de l’entreprise et permettre, grâce à la vérification objective d’organismes tiers, de comprendre si la performance passée en matière d’ESG est bonne par rapport à celle des autres entreprises du même secteur.

Comment sont calculés les scores ESG ? Quelques indicateurs de notation courants

Les différentes institutions ont des approches variées pour évaluer les scores ESG et peuvent différer en fonction de l’industrie et des caractéristiques de l’entreprise. Les questions clés de chaque secteur sont également pondérées en fonction de leur importance dans le calcul des scores ESG. Ci-dessous, nous allons énumérer les indicateurs de notation courants pour les trois piliers ESG (environnement, social et gouvernance) afin que les entreprises puissent se concentrer sur les indicateurs ESG pertinents pour leurs activités et leurs objectifs réels.

Indicateur de notation ESG 1 :

Environnement Le score environnemental reflète principalement l’impact d’une entreprise sur le monde naturel. Les indicateurs de notation ESG courants comprennent le changement climatique et les émissions de carbone, la pollution de l’air et de l’eau, la biodiversité, l’efficacité énergétique, la gestion des déchets, l’utilisation des ressources en eau, etc.

Indicateur de notation ESG 2 :

Social Le score social reflète principalement l’impact d’une entreprise sur ses clients, ses employés et les régions dans lesquelles elle opère. Les indicateurs de notation ESG courants comprennent la satisfaction des clients, la protection de la vie privée des clients, la gestion de la chaîne d’approvisionnement, l’environnement de travail des employés, la santé mentale et physique des employés et le développement de carrière, les relations avec la communauté, etc.

Indicateur de notation ESG 3 :

Gouvernance d’entreprise Le score de gouvernance d’entreprise reflète principalement la transparence et la capacité de contrôle interne d’une entreprise en matière de gouvernance. Les indicateurs de notation ESG couramment utilisés comprennent la composition du conseil d’administration, la rémunération des dirigeants, les dispositifs pour les lanceurs d’alerte, l’éthique des affaires, etc.

Mon entreprise a-t-elle besoin d’évaluer son score ESG ?

Évaluer les scores ESG est très utile pour les entreprises. Si vous êtes une grande entreprise, vous pouvez maintenir le contact avec les organismes d’évaluation des scores ESG et les aider à établir des évaluations plus proches de la réalité en fournissant des questionnaires ou des données. Ces évaluations peuvent rendre votre entreprise plus attrayante pour les investisseurs et même être intégrées dans des portefeuilles d’investissement ESG, ce qui peut augmenter le prix des actions sur le marché secondaire.

Si vous n’êtes pas une grande entreprise que les organismes d’évaluation ESG étudieront activement, vous pouvez également demander à évaluer votre score ESG pour déterminer si les actions passées de votre entreprise en matière d’ESG sont conformes aux tendances mondiales actuelles. Vous pouvez évaluer la capacité de votre entreprise à soutenir une croissance durable et obtenir la certification d’organismes tiers, ce qui vous aidera à communiquer ces informations aux actionnaires, aux employés et aux clients, ainsi qu’à d’autres parties prenantes.

5 étapes pour évaluer le score ESG d’une entreprise

Après avoir compris le contenu des scores ESG et leur utilité pour votre entreprise, souhaitez-vous évaluer le score ESG de votre entreprise ? Voici 5 étapes simples pour vous aider à comprendre rapidement comment évaluer le score ESG d’une entreprise :

Étape 1 pour évaluer le score ESG d’une entreprise :

Choisir l’agence de notation ESG appropriée Les entreprises peuvent choisir l’agence de notation ESG qui leur convient le mieux pour planifier et optimiser leurs actions ESG ultérieures. Si vous êtes une grande entreprise, plusieurs agences de notation ESG peuvent évaluer activement votre score ESG. Vous pouvez choisir le marché où vous souhaitez exercer votre influence, par exemple FTSE en Europe, MSCI aux États-Unis, etc. Consultez les méthodes d’évaluation publiées par les agences ou contactez-les pour obtenir davantage de références pour l’évaluation du score ESG dans votre secteur.

Si vous n’êtes pas une grande entreprise, vous pouvez également choisir d’utiliser Sustainalytics pour vous aligner sur les normes des grandes entreprises et évaluer les risques ESG actuels de votre entreprise, ou utiliser B Lab (B Corporation) pour mesurer l’aide que votre entreprise apporte au monde et rejoindre un écosystème d’autres entreprises ayant les mêmes objectifs.

Étape 2 pour évaluer le score ESG d’une entreprise :

Identifier les problèmes clés de l’entreprise Chaque entreprise a un champ d’activité différent et se concentrera donc sur des problèmes ESG différents. Par exemple, les problèmes clés ESG pour une entreprise du secteur de la technologie de l’information et de la fabrication peuvent inclure les énergies renouvelables, les déchets électroniques, la gestion des ressources en eau, le développement du capital humain, la main-d’œuvre dans la chaîne d’approvisionnement, l’approvisionnement en matières premières, la confidentialité et la sécurité des données, la sécurité des produits et la gouvernance d’entreprise, etc. Pour l’industrie de la restauration, les problèmes clés ESG peuvent inclure les matériaux d’emballage utilisés, les déchets produits, les matières premières des ingrédients, la consommation d’eau, la sécurité des produits, la gestion du travail et les opportunités de nutrition et de santé, etc. On peut constater que moins de la moitié des problèmes se chevauchent entre les deux secteurs. Seule l’entreprise elle-même sait quels éléments ESG sont directement liés à elle. Les entreprises peuvent également consulter les classifications sectorielles des cadres de divulgation ESG ou les normes des agences de notation ESG.

Étape 3 pour évaluer le score ESG d’une entreprise :

Collecter les données pertinentes Après avoir identifié les priorités opérationnelles de l’entreprise, vous pouvez commencer à collecter des informations sur les différents éléments. Par exemple, vous pouvez inventorier les émissions de carbone de l’organisation selon la norme ISO 14064, enregistrer la consommation d’eau mensuelle, élaborer des règles pour les systèmes de rémunération des employés, exiger que la chaîne d’approvisionnement fournisse des certifications pertinentes, compiler et enquêter sur les listes et les antécédents des membres du conseil d’administration, etc.

Étape 4 pour évaluer le score ESG d’une entreprise :

Divulguer les informations et préparer le rapport ESG Après avoir collecté les données requises, vous pouvez préparer le rapport ESG en fonction du cadre de divulgation ESG. Les cadres couramment utilisés et crédibles dans le monde comprennent GRI, SASB, TCFD, CDP, etc. Vous pouvez choisir un ou plusieurs cadres pour préparer votre rapport. Pour plus d’informations détaillées, veuillez consulter cet article.

Étape 5 pour évaluer le score ESG d’une entreprise :

Soumettre les données aux agences de notation ESG et continuer à optimiser les actions ESG de l’entreprise en fonction du score ESG Avec ces données ESG, les entreprises peuvent les fournir activement aux agences de notation ESG pour les aider à calculer le score ESG. Cependant, il est important de noter que certaines agences de notation ESG, comme MSCI, n’acceptent pas les données fournies directement par les entreprises. Dans ce cas, les entreprises doivent simplement divulguer les informations au grand public, aux organismes gouvernementaux de régulation et aux ONG. Une fois le score ESG obtenu, les entreprises peuvent continuer à améliorer les éléments ayant un score plus faible.

Conclusion

Le score ESG offre une comparabilité entre différentes entreprises du même secteur en termes d’actions ESG. Il aide également les entreprises à examiner leurs résultats ESG sous l’évaluation objective des agences tierces. Cela permet aux parties prenantes d’évaluer rapidement et intuitivement les performances ESG de l’entreprise. Par conséquent, l’amélioration continue du score ESG et l’atteinte d’une position de leader dans l’industrie sont des questions importantes pour les entreprises.

Collaborez avec Renouvo pour améliorer immédiatement votre score ESG

Si vos problèmes clés incluent les émissions de carbone, les matériaux d’emballage, les déchets industriels, la sécurité des produits ou la gestion des approvisionnements, Renouvo offre des services de conseil en ESG aux entreprises. En combinant sa technologie de pointe en matière de matériaux compostables à faible émission de carbone et d’origine biologique, Renouvo crée des solutions sur mesure pour aider les entreprises à améliorer leurs scores ESG dans ces domaines.