Qu’est-ce que l’ESG ? Examiner les aspecœts environnementaux, sociaux et de gouvernance un par un
Ces dernières années, les institutions d’investissement et les consommateurs ont accordé de plus en plus d’attention à l’ESG d’entreprise. Faire un bon travail dans l’ESG d’entreprise peut obtenir une bonne image d’entreprise et un montant d’investissement plus élevé. De plus, dans le processus d’optimisation des opérations, il peut aider les entreprises à attirer davantage de talents, à se conformer à la réglementation et à augmenter sa capacité à faire face aux risques.
Cet article présentera en détail le contenu et l’importance de l’ESG, ainsi que plusieurs termes liés à l’ESG, et fournira enfin les opportunités actuelles, les défis et les perspectives de l’ESG.
Qu’est-ce que l’ESG
Le terme ESG vient du Secrétaire Général des Nations Unies en 2004, Kofi Annan, a invité 18 institutions d’investissement de 9 pays, sur la base des dix principes du Global Compact dans les quatre grands piliers : droits de l’homme, normes du travail, l’environnement et la lutte contre la corruption. En tirez les trois aspects majeurs E (Environnement), S (Social) et G (Gouvernance) comme la clé de l’investissement. Si une entreprise a une bonne notation ESG, elle dépassera la moyenne du secteur en termes de rentabilité et performance.
À l’heure actuelle, l’ESG ne dispose pas d’indicateurs détaillés mondialement. Les entreprises divulguent principalement les actions ESG sur la base du projet de rapport de développement durable GRI, du Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et de la divulgation financière liée au climat TCFD et diverses institutions Pour différentes industries, définissez des normes détaillées individuelles et évaluez les scores.
Les agences d’évaluation bien connues incluent MSCI (Morgan Stanley Capital International), Sustainalytics (détenue par Morningstar), CSA (détenue par Standard & Poor’s), etc. Les normes adoptées par la plupart des cadres et institutions élaborent les principes d’évaluation ESG à partir des trois dimensions environnemental, social et gouvernance comme suivants:
Environmental
Environnemental évalue la prise en compte de la protection de l’environnement naturel dans le fonctionnement de l’entreprise, ainsi que la prise de conscience, la gestion et la résilience de l’entreprise face aux menaces de changement environnemental. Les éléments souvent inclus sont :
- Émissions de gaz à effet de serre, telles que les émissions de carbone des entreprises et les empreintes carbones des produits.
- Utilisation des ressources en eau, telles que l’efficacité de l’utilisation de l’eau, le recyclage et la réutilisation des ressources en eau.
- Gestion des déchets, tels que les ordures ménagères et les déchets industriels dans l’usine.
- Utilisation du sol, telle que l’emplacement de l’entreprise, l’impact sur le sol.
Ces projets observeront les propres stratégies de gouvernance et de gestion de la chaîne d’approvisionnement de l’entreprise pour garantir l’impact environnemental des opérations de l’entreprise et le cycle de vie global des produits, ainsi que la résilience de l’entreprise face au changement climatique, aux ressources énergétiques et aux problèmes fonciers.
Social
Social (Social) évalue le soutien d’une entreprise aux droits de l’homme, y compris les employés, les groupes et communautés affiliés, les consommateurs et les clients, etc. Les éléments souvent inclus sont :
- Environnement de travail des employés
- Salaire et gestion
- Relations avec la communauté locale
- Communication avec les clients sur la sécurité des produits
Cette évaluation comprend également la gestion de la chaîne d’approvisionnement pour s’assurer que l’entreprise a une bonne gestion des ressources humaines et est étroitement liée à la communauté et aux consommateurs, afin que l’entreprise ait une plus grande capacité à répondre à des problèmes tels que la santé physique et mentale des employés, la sécurité des riverains et des consommateurs .
Governance
La gouvernance d’entreprise évalue la gestion globale et le fonctionnement d’une entreprise, comprenant souvent :
- Stratégie commerciale
- Perspectives
- Contrôle interne
- Transparence financière et éthique des affaires
Veiller à ce que la corruption et les violations de la loi puissent être évitées au sein de l’entreprise et que les droits et intérêts des actionnaires et autres investisseurs puissent être protégés.
Pourquoi l’ESG est-il important ?
L’objectif le plus important d’une entreprise est de maximiser les intérêts des actionnaires. Par rapport à la génération d’un grand nombre d’externalités négatives, telles que la pollution de l’environnement, l’exploitation de la main-d’œuvre, la vente d’armes et d’autres pratiques commerciales, bien qu’elle puisse générer des bénéfices. Mais elle peut être confrontée les réglementations, le changement climatique, les défis tels que les changements démographiques et les opérations stables à long terme sont plus attrayants pour les investisseurs aujourd’hui. Ce qui suit expliquera pourquoi l’ESG est si important sur la base des défis mondiaux actuels auxquels sont confrontées les entreprises, de l’investissement ESG de plus en plus populaire et du comportement des consommateurs.
Défis mondiaux
Les défis actuels incluent la question imminente du changement climatique, et de nombreux pays ont déployé de grands efforts pour atteindre des émissions nettes zéro. Notamment le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (CBAM) de l’Union européenne, la loi américaine sur la concurrence propre (CCA), etc. À l’avenir, les émissions de gaz à effet de serre générées par les entreprises seront ciblées à augmenter la redevance carbone. Les ressources en eau et les ressources minérales se raréfient. La nouvelle épidémie de coronavirus a provoqué la rupture de la chaîne d’approvisionnement mondiale. Luckin Coffee a fait perdre confiance aux investisseurs dans la divulgation de rapports financiers des entreprises, etc.
Si les entreprises ont lancé des actions ESG pour réduire les émissions de carbone, augmenter l’efficacité de l’utilisation de l’énergie et des ressources, améliorer les droits du travail et la transparence financière, etc., Face à ces défis mondiaux, elles peuvent naturellement réduire les émissions de carbone, augmenter les matières premières et relocaliser la production à la main-d’œuvre locale. L’impact de la hausse des prix des ressources seraient diminuées et la confiance des investisseurs seraient augmentées.
Investissement ESG
Après la guerre, les États-Unis décollent économiquement. De 1950 à 1970, le plan Marshall est proposé pour fournir un soutien économique et technique en Europe afin de lui permettre de restaurer rapidement la capacité de production et de promouvoir le commerce mondial. Les peuples européens et américains se sont tournés vers les droits civils et anti-guerre. Ils ont commencé à prendre concience que le changement climatique et la gouvernance durable des entreprises auront un impact énorme sur les bénéfices à long terme des entreprises. L’investissement sociale responsable (ISR) a émergé au fil du temps. L’investissement total du ISR des institutions professionnelles aux États-Unis à la fin de 1999 a été d’environ 13%. Ce qui fut le prototype de l’investissement ESG.
Après la sortie officielle de l’ESG en 2004, de nombreuses institutions d’investissement durable se sont tournées vers l’ESG comme cadre d’évaluation et ont investi des fonds dans des projets avec des notations élevées. Par exemple, Morgan Stanley, S&P et DJSI mentionnés ci-dessus sont tous des institutions bien connues de compilation d’indices. Selon le rapport biennal 2020 de la Global Sustainable Investment Alliance, l’investissement ESG a atteint 36,1 % du montant global de l’investissement professionnel en 2020, et il devrait dépasser plus de la moitié en 2024. On peut voir que l’investissement ESG sera la tendance mondiale dans l’avenir. Si les entreprises veulent gagner les faveurs des investisseurs, il est impératif pour eux de mettre en œuvre l’ESG.
Comportement du consommateur
Outre la qualité et le prix, les consommateurs se soucient également des actions ESG des entreprises, notamment l’incident du travail des enfants de NIKE et l’incident du coton du Xinjiang en Chine. Selon l’enquête de McKinsey auprès des consommateurs en Europe et aux Etats-Unis, dans les domaines de l’automobile, de la construction, des produits électroniques, de l’ameublement, etc., Plus de 70% des consommateurs sont prêts à payer 5% de plus pour des produits verts à performances égales. Comme la marque Sunlight de liquide vaisselle chez Unilever, qui consomme peu d’eau, a augmenté les ventes de plus de 20 % sur les marchés où l’eau est rare.
Introduction et différences entre ESG, RSE et ODDs
ESG, RSE et ODD sont autant de critères que les entreprises peuvent adopter en termes de gouvernance durable. Mais ils ont tous leurs propres caractéristiques et lacunes dans le fonctionnement réel. Ce qui suit présentera brièvement la connotation ESG, RSE et ODD, et expliquera les différences entre eux.
Introduction à l’ESG
Les principes formulés par l’ESG sont issus du Global Compact des Nations unies, qui comprend principalement trois grands volets : environnement, social et gouvernance. Il n’existe pas encore à ce jour de norme universelle. Les éléments de notation adoptés par les différentes institutions sont différents, mais il existe encore divers indicateurs quantitatifs pour l’usage. C’est la façon d’écriture le plus couramment utilisé par les entreprises lors de la communication des projets de gestion durable aux parties prenantes.
Une brève introduction à la RSE, quelle est la différence ?
La RSE est l’abréviation de Responsabilité Sociale des Entreprises. C’est un concept selon lequel une entreprise intègre la résolution de problèmes sociaux et environnementaux dans sa stratégie commerciale. Il est devenu populaire après 2000, les actions RSE comme le nettoyage des plages, la journée de l’alimentation végétale et les groupes de bénévoles. La plus grande différence entre RSE et ESG est qu’elle manque d’indicateurs quantitatifs pour les opérations globales de l’entreprise. Une entreprise qui prétend traiter correctement les eaux usées peut avoir un environnement de travail médiocre. Mais il ne peut pas être pleinement évalué en raison d’une transparence insuffisante de l’information. La RSE entreprises laissent la place aux entreprises de tricher. Par contre, l’ESG qui met l’accent sur la divulgation et la transparence, peut éviter ce problème de l’écoblanchiment.
Introduction aux ODD, quelles sont les différences ?
SDGs est l’abréviation d’Objectifs de Développement Durable 2030, développés à partir des Objectifs du Millénaire pour le Développement des Nations Unies, comprenant 17 objectifs fondamentaux : pas de pauvreté, faim zéro, bonne santé et bien-être, éducation de qualité, égalité des sexes, eau potable et assainissement, énergie propre abordable, emplois décents et croissance économique, innovation industrielle et infrastructure, réduction des inégalités, villes et communautés durables, consommation et production responsables, action climatique, vie sous l’eau, vie sur terre, paix et justice, institutions fortes et les partenariats qui favorisent la réalisation des objectifs. Les 17 objectifs sont subdivisés en 169 sous-éléments, couvrant les problèmes mondiaux actuels. Outre les entreprises, il est également nécessaire de s’appuyer sur les efforts conjoints de tous, y compris les gouvernements, les organisations à but non lucratif et le grand public. Il est principalement fourni comme un objectif. La mise en œuvre de l’ESG par les entreprises peut aider efficacement la société civile à atteindre les objectifs des ODD.
Critères ESG
Les indicateurs clés de l’ESG varieront en fonction de l’industrie et des caractéristiques de chaque entreprise. À l’heure actuelle, les entreprises divulguent principalement l’ESG sur la base du plan de rapport de développement durable (GRI), du Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et de la divulgation financière liée au climat TCFD. En fait , GRI adopte la norme la plus élevée de la capitalisation boursière totale de l’entreprise, y compris les méthodes de divulgation et de gestion communes. Toute l’entreprises peut trouver ses propres problèmes clés parmi les trois grands thèmes de l’économie, de l’environnement et de la société. Selon son propre mode de fonctionnement de de l’amélioration de l’entreprise. SASB est populaire en Europe, y compris les normes pour les produits, la fabrication, la finance, l’emballage, les ressources renouvelables, le transport, les services, etc., SASB qui peut être utilisées par les entreprises pour référence. TCFD se concentre sur les questions de changement climatique, principalement sur les sujets des émissions de carbone.
Investissement ESG
Les agences de notation bien connues dans l’ESG incluent MSCI (Morgan Stanley Capital International), Sustainalytics (détenue par Morningstar), CSA (détenue par Standard & Poor’s), etc. En prenant MSCI avec la couverture la plus complète comme exemple, il y a trois grandes aspects: l’environnement, la sociale et la gouvernance d’entreprise. Il y a des sous thèmes différents, notamment le changement climatique, les ressources naturelles, la pollution et les déchets, les opportunités environnementales, les ressources humaines, la responsabilité des produits, le veto des parties prenantes, les opportunités sociales, la gouvernance d’entreprise et le comportement des entreprises, etc. Le thème est finalement subdivisé en 37 indicateurs clés qui seront pondérés différemment selon le secteur d’activité dans lequel l’entreprise se situe, et enfin calculeront la note ESG de l’entreprise.
Forces et inconvénients du développement ESG
Forces du développement ESG
Comme les investisseurs et les consommateurs préfèrent de plus en plus aider les entreprises à mettre en œuvre l’ESG, il est prévisible que les entreprises qui mettent correctement en œuvre l’ESG recevront plus d’injection de capital et de croissance des revenus à l’avenir.
En outre, L’ESG peut également aider les entreprises à faire face aux incidents du cygne noir tels que le climat, les ressources énergétiques, les guerres, les épidémies et les crises financières provoqués par la mondialisation. L’ESG améliorera la possibilité d’opérations durables et la résilience des entreprises.
Inconvénients de l’ESG
L’ESG n’a pas de norme mondiale et les éléments de notation et les pondérations utilisés par chaque agence d’évaluation sont différents. Ce qui conduit également à la possibilité que les entreprises choisissent une méthode d’évaluation plus favorable pour elles-mêmes et décident en fonction de la somme des trois normes ESG dans différents domaines.
Les caractéristiques de l’évaluation finale et la comparaison avec la même industrie fausseront également les résultats dans une certaine mesure. Par exemple, Tesla, un constructeur de voitures électriques, a un score global faible en raison de problèmes de rémunération et de bien-être des employés.
Bien que certaines industries pétrochimiques aient de mauvais scores dans les éléments environnementaux, elles ont obtenu des notes relativement élevées en raison de la promotion des éléments d’activités sociales et de gouvernance et d’obtenir meilleures performances que leurs pairs.
À l’heure actuelle, l’International Financial Reporting Standards Foundation (IFRS) intègre le Climate Standards Board (CDSB) et la Value Reporting Foundation (VRF) pour former l’International Sustainability Standards Board (ISSB), dont VRF comprend le Sustainability Accounting Standards Board ( SASB) susmentionné, dans l’espoir d’établir un système d’indicateurs ESG communs et comparatifs au niveau international, qui devrait résoudre progressivement le problème de la clarté et de la comparabilité insuffisantes des normes ESG à l’avenir.
Comment les entreprises mènent-elles l’ESG ?
Lorsqu’une entreprise mène une démarche ESG, elle peut d’abord rechercher des problèmes liés à son propre secteur, tels que les matériaux d’emballage, l’empreinte carbone des produits, la source des matières premières, les ingrédients et la sécurité des produits, etc.
En servira comme les indicateurs clés pour l’ESG. Commencer à améliorer ces éléments un par un, enregistrer les résultats et rendre publiques les informations à divulguer aux consommateurs et aux investisseurs. S’il est possible, inviter une organisation tierce à effectuer des audits ESG. Grâce aux résultats de l’audit, nous allons continuer à s’améliorer et s’efforcer de devenir la référence ESG dans ce secteur.
Conclusion
L’ESG fait référence aux comportements de gestion des entreprises aux trois niveaux de l’environnement, de la sociale et de la gouvernance d’entreprise. En tant que sujet émergent au XXIe siècle, il a attiré l’attention d’un grand nombre de consommateurs et d’investisseurs et peut effectivement améliorer la résilience des entreprises.
Bien qu’il n’existe pas encore de norme internationale, il existe encore des organisations multinationales telles que le Sustainability Reporting Project (GRI), le Sustainability Accounting Standards Board (SASB) et le Climate-related Financial Disclosure (TCFD) qui fournissent des lignes directrices ESG. Rejoindre la vague de l’ESG peut améliorer l’accès à l’investissement et l’opportunité d’augmenter les revenus. La mise en œuvre de l’ESG est devenue la tendance et la nécessité des entreprises internationales.