Trong những năm gần đây, cả tổ chức đầu tư và người tiêu dùng ngày càng chú ý hơn đến ESG của doanh nghiệp. Một ESG doanh nghiệp phù hợp có thể mang lại ấn tượng tích cực cho doanh nghiệp và số tiền đầu tư cao hơn, đồng thời, nó cũng có thể hỗ trợ doanh nghiệp thu hút nhân tài, thích ứng với các quy định và đối mặt với rủi ro thông qua tối ưu hóa hoạt động.
Bài viết này sẽ giới thiệu sâu về ESG và tầm quan trọng của nó, cũng như một số thuật ngữ liên quan đến ESG, đồng thời đưa ra những cơ hội, thách thức và triển vọng tương lai của ESG.
ESG là gì?
Thuật ngữ ESG bắt nguồn từ năm 2004 khi cựu Tổng thư ký Liên Hợp Quốc Kofi Atta Annan mời 18 tổ chức đầu tư từ 9 quốc gia xây dựng Hiệp ước Toàn cầu gồm 10 nguyên tắc trong các lĩnh vực nhân quyền, lao động, môi trường và chống tham nhũng.
ESG là viết tắt của Môi trường, Xã hội và Quản trị. Đầu tư có trách nhiệm xã hội (SRI) dựa trên 3 khía cạnh chính này, các doanh nghiệp có hiệu suất ESG mạnh mẽ sẽ vượt trội so với mức trung bình của ngành về hoạt động lâu dài và lợi nhuận. Hiện tại, không có thước đo chung toàn cầu nào cho ESG. Các doanh nghiệp chủ yếu tuân theo khuôn khổ Tiêu chuẩn GRI do Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI), Ban Chuẩn mực Kế toán Bền vững (SASB) và Nhóm đặc nhiệm về Công bố Tài chính liên quan đến Khí hậu (TCFD) xây dựng làm cơ sở cho việc công bố các hành vi ESG (
Tham khảo thông tin công bố liên quan).
Mỗi tổ chức đặt ra các tiêu chuẩn và điểm số riêng cho các ngành khác nhau. Trong số các tổ chức nổi tiếng hơn, MSCI (Morgan Stanley Capital International), Sustainalytics (Morningstar, Inc.) và CSA (S&P Global Inc.), v.v. Sau đây là mô tả về các nguyên tắc đánh giá ESG cho từng khía cạnh trong số 3 khía cạnh ESG , sử dụng các tiêu chuẩn được hầu hết các khuôn khổ và tổ chức áp dụng.
Môi trường
Khía cạnh môi trường đề cập đến việc đánh giá việc xem xét bảo vệ môi trường tự nhiên trong hoạt động kinh doanh cũng như nhận thức, quản lý và ứng phó với các rủi ro trước sự đe dọa của biến đổi môi trường, bao gồm:
- Phát thải khí nhà kính, chẳng hạn như lượng khí thải carbon của tổ chức và lượng khí thải carbon của các sản phẩm khác nhau.
- Quản lý nước, chẳng hạn như sử dụng nước hiệu quả, tái chế và tái sử dụng nước.
- Quản lý chất thải như rác thải sinh hoạt và rác thải kinh doanh trong nhà máy.
- Việc sử dụng đất, chẳng hạn như vị trí của doanh nghiệp, tác động đến đất đai.
Trọng tâm nêu trên sẽ xem xét các chiến lược quản lý chuỗi cung ứng và quản trị của chính tổ chức để đảm bảo tác động môi trường từ hoạt động của doanh nghiệp và vòng đời tổng thể của sản phẩm, cũng như tính linh hoạt của doanh nghiệp khi đối mặt với biến đổi khí hậu, tài nguyên năng lượng và các vấn đề đất đai.
Xã hội
Khía cạnh xã hội đề cập đến việc đánh giá sự hỗ trợ của doanh nghiệp đối với quyền con người, bao gồm nhân viên, cộng đồng, người tiêu dùng và khách hàng, v.v., bao gồm:
- Quan hệ cộng đồng
- Sức khỏe và an toàn lao động
- Đa dạng và Hòa nhập
- Phúc lợi người tiêu dùng
Đánh giá này cũng bao gồm quản lý chuỗi cung ứng để đảm bảo rằng các tổ chức có sự kết nối mạnh mẽ về quản lý nhân sự, cộng đồng và người tiêu dùng, đồng thời họ có thể giải quyết hiệu quả hơn các vấn đề như sức khỏe thể chất và tinh thần của nhân viên, người dân địa phương và sự an toàn của người tiêu dùng.
Quản trị
Quản trị doanh nghiệp đánh giá việc quản lý và điều hành tổng thể của doanh nghiệp và thường bao gồm:
- Chiến lược quản lý
- Triển vọng tới tương lai
- Quản lý khủng hoảng
- Minh bạch thuế và đạo đức kinh doanh
Để đảm bảo tránh tham nhũng và các hoạt động bất hợp pháp trong doanh nghiệp, đồng thời bảo vệ lợi ích của cổ đông và các nhà đầu tư khác.
Tại sao ESG lại quan trọng?
Mục đích quan trọng nhất của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi ích của các cổ đông. Trong khi đó, các hoạt động thương mại tạo ra nhiều ngoại tác tiêu cực (ví dụ: ô nhiễm môi trường, bóc lột lao động, buôn bán vũ khí thuốc lá, v.v.), có thể tạo ra lợi nhuận nhưng có thể phải đối mặt với những thách thức như quy định, biến đổi khí hậu và thay đổi nhân khẩu học, ổn định và lâu dài. hoạt động có kỳ hạn hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư ngày nay.
Thử thách toàn cầu
Với những thách thức phía trước, bao gồm cả vấn đề cấp bách về biến đổi khí hậu, các quốc gia đang nỗ lực nhiều để đạt được mức 0 ròng, bao gồm Cơ chế điều chỉnh biên giới carbon của EU (CBAM) và Đạo luật cạnh tranh sạch của Hoa Kỳ (CCA), sẽ tăng phí carbon đối với GHG lượng phát thải do doanh nghiệp tạo ra trong tương lai; tình trạng khan hiếm tài nguyên nước và khoáng sản ngày càng tăng; dịch coronavirus mới đã phá vỡ chuỗi cung ứng toàn cầu; và Luckin Coffee Inc., dẫn đến sự thiếu tin tưởng vào việc công bố báo cáo tài chính doanh nghiệp…
Nếu các doanh nghiệp đã bắt đầu các sáng kiến ESG nhằm giảm lượng khí thải carbon, tăng hiệu quả sử dụng năng lượng, nâng cao quyền lao động và minh bạch tài chính, thì việc giảm tác động của lượng khí thải carbon và nguyên liệu thô gia tăng trước những thách thức toàn cầu là điều đương nhiên. rủi ro về nhân lực và niềm tin của nhà đầu tư do chuyển dịch sản xuất.
Đầu tư ESG
Khi nền kinh tế Hoa Kỳ cất cánh sau chiến tranh, Kế hoạch Marshall (chính thức là Chương trình Phục hồi Châu Âu, ERP) được triển khai vào năm 1950-1970 nhằm cung cấp hỗ trợ kinh tế và công nghệ cho Châu Âu, giúp châu Âu nhanh chóng khôi phục năng lực sản xuất và thúc đẩy thương mại toàn cầu hóa, do đó nâng cao điều kiện kinh tế và sinh kế của Châu Âu và Hoa Kỳ.
Công chúng ở Châu Âu và Hoa Kỳ chuyển sang các vấn đề về dân quyền, phản chiến và môi trường, đồng thời các nhà đầu tư bắt đầu nhận ra rằng biến đổi khí hậu và quản trị bền vững của doanh nghiệp sẽ có tác động rất lớn đến lợi nhuận lâu dài của họ. Kết quả là SRI (Đầu tư có trách nhiệm xã hội) được ra mắt và đến cuối năm 1999, nó chiếm khoảng 13% tổng đầu tư của các tổ chức chuyên nghiệp Hoa Kỳ, nguyên mẫu cho các khoản đầu tư ESG.
Sau năm 2004, ESG chính thức được phát hành và một số tổ chức đầu tư bền vững (như Morgan Stanley, S&P Global Ratings và DJSI) đã áp dụng ESG làm khung xếp hạng để đầu tư vốn vào các dự án đạt điểm cao.
Theo báo cáo hai năm một lần của Liên minh đầu tư bền vững toàn cầu năm 2020, đầu tư vào ESG đã đạt 36,1% tổng đầu tư chuyên nghiệp vào năm 2020 và dự kiến sẽ vượt một nửa vào năm 2024. Rõ ràng đầu tư vào ESG sẽ là xu hướng trong tương lai và thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư, việc doanh nghiệp thực hiện ESG là cấp thiết.
Hành vi người tiêu dùng
Ngoài chất lượng và giá cả, người tiêu dùng cũng quan tâm đến việc doanh nghiệp làm gì trên ESG, trong đó có vụ Lao động trẻ em Nike, Sự cố bông Tân Cương của Trung Quốc, v.v., khiến hình ảnh của doanh nghiệp trong vụ việc bị ảnh hưởng xấu, từ đó làm thay đổi tâm lý người tiêu dùng. ưu đãi và gây ảnh hưởng đến doanh thu.
Theo nghiên cứu của McKinsey & Company tại Châu Âu và Mỹ, hơn 70% người tiêu dùng sẵn sàng trả thêm 5% cho các sản phẩm xanh có cùng công dụng trong lĩnh vực ô tô, xây dựng, điện tử, nội thất, v.v.
Ví dụ, Sunlight, nhãn hiệu chất tẩy rửa của Unilever có mức tiêu thụ nước thấp, đã tăng doanh số bán hàng lên hơn 20% tại các thị trường khan hiếm nước.
Sự khác biệt giữa ESG, CSR và SDGs
ESG, CSR và SDGs đều là những tiêu chuẩn mà doanh nghiệp có thể áp dụng để quản trị bền vững, tuy nhiên mỗi tiêu chuẩn đều có điểm mạnh và điểm yếu riêng trong vận hành. Sau đây là phần giới thiệu ngắn gọn về ESG, CSR và SDGs cũng như giải thích về sự khác biệt của chúng.
Về ESG
Các nguyên tắc của ESG bắt nguồn từ Hiệp ước Toàn cầu của Liên hợp quốc (UNGC) và bao gồm 3 khía cạnh chính: môi trường, xã hội và quản trị. Hiện vẫn chưa có tiêu chuẩn chung toàn cầu và tất cả các tổ chức lớn đều sử dụng các xếp hạng khác nhau.
Tuy nhiên, có nhiều số liệu định lượng khác nhau có thể được sử dụng và chúng được các tổ chức sử dụng phổ biến nhất để công bố các vấn đề bền vững cho các bên liên quan.
Về sự khác biệt giữa CSR và ESG
CSR là viết tắt của Trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp. Khái niệm cho rằng các doanh nghiệp kết hợp các vấn đề xã hội và môi trường vào chiến lược kinh doanh của mình và đã trở nên phổ biến từ năm 2000, bao gồm Bãi biển sạch, Ngày ăn chay và Nhóm tình nguyện, v.v. Điểm khác biệt lớn nhất với ESG là nó thiếu các thước đo định lượng cho tổng thể doanh nghiệp hoạt động.
Một doanh nghiệp tuyên bố xử lý nước thải phù hợp có thể có môi trường làm việc kém hơn nhưng không được đánh giá đầy đủ do thông tin không đủ rõ ràng, điều này tạo cơ hội cho doanh nghiệp tiến hành tẩy xanh. So với ESG, vốn nhấn mạnh tính minh bạch trong việc công bố thông tin, vấn đề tẩy xanh có thể tránh được tốt hơn.
Về mối tương quan giữa SDGs và ESG
SDG là từ viết tắt của Mục tiêu phát triển bền vững năm 2030 được Liên hợp quốc công bố vào năm 2015.
SDG bao gồm 17 mục tiêu – Không nghèo đói, Không đói, Sức khỏe tốt và Hạnh phúc, Giáo dục chất lượng, Bình đẳng giới, Nước sạch và vệ sinh, Năng lượng sạch và giá cả phải chăng, Việc làm bền vững và Tăng trưởng kinh tế, Đổi mới công nghiệp và cơ sở hạ tầng, Giảm bất bình đẳng, Bền vững Thành phố và Cộng đồng, Sản xuất và Tiêu dùng có Trách nhiệm, Hành động vì Khí hậu, Cuộc sống dưới nước, Cuộc sống trên đất liền, Công lý Hòa bình và Thể chế vững mạnh, và Quan hệ đối tác vì Mục tiêu.
Nó được chia thành 169 mục tiêu, bao quát các vấn đề toàn cầu hiện nay, ngoài các doanh nghiệp, còn dựa vào các chính phủ, tổ chức phi lợi nhuận, công chúng và tất cả cùng nhau đạt được, chủ yếu là mục tiêu cung cấp và doanh nghiệp phải thực hiện ESG có thể giúp xã hội dân sự đạt được các mục tiêu của SDG một cách hiệu quả.
Tiêu chí ESG
Các chỉ số chính của ESG khác nhau tùy theo ngành nghề và đặc điểm của từng doanh nghiệp. Hiện tại, các doanh nghiệp chủ yếu công bố ESG dựa trên Sáng kiến Báo cáo Toàn cầu (GRI), Ủy ban Chuẩn mực Kế toán Bền vững (SASB) và Nhóm đặc nhiệm về Công bố Tài chính liên quan đến Khí hậu (TCFD) làm cơ sở cho việc công bố các hành vi ESG.
GRI là tiêu chuẩn có tổng giá trị thị trường cao nhất, bao gồm các thông lệ quản lý và công bố thông tin chung cho tất cả các doanh nghiệp, đồng thời có thể được sử dụng để xác định các vấn đề chính về các khía cạnh kinh tế, môi trường và xã hội tùy theo điều kiện hoạt động của doanh nghiệp, đồng thời đưa ra những cải tiến và tiết lộ lớn nhất có thể; SASB được áp dụng phổ biến ở Châu Âu và bao gồm các tiêu chuẩn về sản phẩm, sản xuất, tài chính, đóng gói, tài nguyên tái tạo, vận chuyển và dịch vụ để các doanh nghiệp áp dụng; TCFD tập trung vào vấn đề biến đổi khí hậu, với mối quan tâm chính là hành động của các doanh nghiệp trong vấn đề phát thải carbon.
Đầu tư ESG
Trong số các tổ chức xếp hạng ESG nổi tiếng hơn có MSCI (Morgan Stanley Capital International), Sustainalytics (Morningstar, Inc) và CSA,SAM (S&P Global Inc.), v.v.
Ví dụ: MSCI, bao gồm phạm vi đầy đủ nhất, có các vấn đề khác nhau cho từng khía cạnh trong số 3 khía cạnh chính: môi trường, xã hội và quản trị, bao gồm 10 vấn đề như Biến đổi khí hậu, Tài nguyên thiên nhiên, Ô nhiễm và Chất thải, Cơ hội Môi trường, Con người. Nguồn lực, Trách nhiệm về sản phẩm, Quyền phủ quyết của cổ đông, Cơ hội xã hội, Quản trị doanh nghiệp và Hành vi doanh nghiệp.
Các chỉ số chính được chia thành 37 số liệu chính, được xếp hạng tương đối theo ngành của doanh nghiệp và xếp hạng ESG cuối cùng sẽ được tính toán.
Điểm mạnh và điểm yếu của việc phát triển ESG
Điểm mạnh của ESG
Khi các nhà đầu tư và người tiêu dùng dần ủng hộ ESG, dự kiến các doanh nghiệp triển khai ESG sẽ thu hút được nhiều vốn và tăng trưởng doanh thu hơn. Ngoài ra, ESG có thể hỗ trợ doanh nghiệp đối mặt với các Sự kiện Thiên Nga Đen (như khí hậu, tài nguyên năng lượng, chiến tranh, dịch bệnh và khủng hoảng tài chính) do toàn cầu hóa mang lại, đồng thời cải thiện khả năng hoạt động bền vững và tính linh hoạt của doanh nghiệp.
Điểm yếu của ESG
Việc thiếu một tiêu chí chung toàn cầu cho ESG cũng như các điểm số và trọng số khác nhau được sử dụng bởi mỗi tổ chức xếp hạng khiến các doanh nghiệp phải lựa chọn phương pháp xếp hạng có lợi hơn cho mình và xếp hạng cuối cùng được xác định bằng cách sử dụng 3 khía cạnh của ESG tiêu chí và tổng điểm, điều này có thể dẫn tới sự mất cân bằng nhất định khi so sánh với cùng ngành. Sau đây là hai ví dụ:
Tesla, một nhà sản xuất ô tô điện, bị đánh giá thấp về khía cạnh xã hội do các vấn đề về lương và phúc lợi của nhân viên, còn ngành hóa dầu bị đánh giá thấp về khía cạnh môi trường, nhưng với điểm số được cải thiện về khía cạnh xã hội và quản trị, nó đã đạt được xếp hạng tổng thể tương đối cao .
Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) hiện đã hợp nhất Ban Tiêu chuẩn Công bố Khí hậu (CDSB) và Quỹ Báo cáo Giá trị (VRF) để hỗ trợ Ban Tiêu chuẩn Bền vững Quốc tế (ISSB) mới, trong đó VRF bao gồm Ban Chuẩn mực Kế toán Bền vững nói trên (SASB). Dự kiến trong tương lai, chúng ta sẽ có thể xây dựng được tiêu chí ESG quốc tế chung và rõ ràng để giải quyết vấn đề điểm yếu trong các tiêu chuẩn ESG.
ESG hoạt động như thế nào trong doanh nghiệp?
Khi triển khai ESG, trước tiên doanh nghiệp có thể xác định các vấn đề liên quan chặt chẽ đến ngành của mình, tức là vật liệu đóng gói, lượng khí thải carbon của sản phẩm, nguồn nguyên liệu thô, thành phần và an ninh sản phẩm, v.v., làm chỉ số chính cho việc thực hiện ESG và bắt đầu cải thiện từng khía cạnh trên, ghi lại kết quả và tiết lộ cho người tiêu dùng và nhà đầu tư dưới dạng thông tin công khai, sau đó thu hút các tổ chức bên thứ ba thực hiện kiểm toán ESG, liên tục cải thiện thông qua kết quả kiểm toán và hướng tới đạt được các tiêu chuẩn ESG trong ngành.
Kết luận
ESG là viết tắt của ba khía cạnh chính của môi trường, xã hội và quản trị. Là một vấn đề mới nổi trong thế kỷ 21, ESG đã nhận được sự quan tâm lớn từ người tiêu dùng và nhà đầu tư, đồng thời có thể nâng cao hiệu quả khả năng phục hồi của doanh nghiệp trước khủng hoảng, tăng tính bền vững.
Mặc dù thiếu các tiêu chuẩn quốc tế nhưng có những tổ chức đa quốc gia như GRI, SASB và TCFD cung cấp tiêu chí ESG để doanh nghiệp thực hiện. Việc triển khai ESG là một xu hướng dài hạn có thể mang lại số tiền đầu tư cao và cơ hội tăng doanh thu.
English
中文 (台灣)
Français
